COSA SONO GLI ETF

L’ETF è un fondo comune di investimento negoziato in tempo reale. Combina la flessibilità dei titoli quotati con la diversificazione e l’efficienza gestionale degli strumenti di risparmio gestito. 

La differenza principale che esiste tra un fondo comune e un ETF è rappresentata dal suo approccio al mercato. Mentre un fondo a gestione attiva ha come obiettivo quello di battere il mercato di riferimento (o benchmark), l’ETF (o un fondo indicizzato) ha l’obiettivo di replicare “passivamente” l’andamento del mercato scelto (o indice). 
 

PUNTI DI FORZA: 

-        Liquidità: gli ETF vengono negoziati durante le normali ore di apertura del mercato spesso con grossi volumi di scambi. Il titolo più scambiato sulla borsa di New York nel 2020 è stato lo SPY, un ETF che replica l’andamento del maggiore indice azionario americano, lo S&P 500. 

-        Trasparenza: gli emittenti comunicano quotidianamente l’esposizione di portafoglio, consentendo ai detentori di conoscere esattamente i titoli in cui investono.
-        Costi: essendo strumenti che replicano passivamente un indice, gli ETF hanno costi molto ridotti. La commissione di gestione annua media va da 0,10% a 0,30%. Un decimo di quanto costano mediamente i fondi comune a gestione attiva.
-        Diversificazione: rispetto all’acquisto di singoli titoli, gli ETF consentono di avere un’esposizione immediata a un paniere di azioni o obbligazioni che può arrivare a contenere migliaia di titoli.
-        Efficienza: anche per merito dei loro costi estremamente ridotti, gli ETF restituiscono rendimenti migliori della gran parte dei fondi comuni a gestione attiva che investono sul medesimo indice o mercato (per saperne di più).
-        Accesso a nicchie di mercato/settori/fattori/temi: gli ETF sono in grado di soddisfare molteplici obiettivi di investimento, rendendo possibile tanto l’investimento a basso costo su indici molto ampi come anche l’accesso diretto a mercati di nicchia e difficilmente raggiungibili (es. private equity, criptovalute, ecc), a specifici fattori (es. value, quality, low volatility, ecc), settori (tecnologia, salute, finanziari, ecc) o temi (es. energie rinnovabili, invecchiamento della popolazione, digitalizzazione, ecc).
-        Flessibilità: gli ETF sono strumenti estremamente flessibili e versatili che si prestano a implementare idee di asset allocation, sia dal punto di vista strategico che tattico. Essendo strumenti caratterizzati da un’elevata trasparenza, semplificano anche i processi di analisi e monitoraggio del rischio.